快递行业报告：加盟制如何破局（25页）

行业报告下载 2021年01月15日 07:50 管理员

快递企业需要满足客户单点/多点发全国（C2C 网络型/B2C 仓配型）的需求，这需要很高的网络覆盖度。截止 2019 年底，全国约 3.9 万个乡镇快递覆盖率达 96%（邮政局）；国内一线快递网点数量约 2-3 万个，覆盖几乎全部县级以上城市和主要乡镇。若采用直营模式，考虑每一级有效管理边界 10-15 人，则需要五级架构（德邦：总部=>事业部=>大区 =>区域=>点部）。中通 2019 年底网点约 3 万个，通过省区即可管理 4800 个一级加盟商，全网理论上仅需四级架构（总部=>省区=>一级加盟商=>点部）。因此，加盟制的组织成本显著低于直营制，表现为更低的费用率。根据科斯的观点，企业的边界取决于市场交易成本和内部组织成本的比较。组织成本基于平均成本度量，但若市场上存在闲置资源，外部交易成本将可能基于边际成本定价（另一种情况是外部资源效率更高）。下沉市场（尤其是乡镇）件量分散且消费者对服务要求不高（价格敏感），外部资源的成本显著低于自建资源。中通兔喜超市融合快递站点和服务业态，降低末端派送成本的同时提高网点收益。

从更广义的维度，三方物流（相较自建物流）的逻辑和加盟制资源社会化并无本质差异。 2019 年 11 月，唯品会（VIPS US）关闭自营品骏快递，外包予顺丰特惠专配产品（边际成本定价的大网填仓件），单位履约费用持续下降。即使高度重视服务品质的国际快递，资源社会化亦不罕见。以 FedEx 为例，FedEx Express 以直营模式经营高端航空件，FedEx Ground 则以加盟模式经营低端陆运件（FedEx Ground 前身是 Roadway Package System，后被 FedEx 收购），其定价仅为高端航空件的一半左右。而通过将末端派送外包给 USPS，FedEx SmartPost 和 UPS SurePost 实现了价格带的下沉。根据路哥创始人冯雷的观点（物流生态升级与平台定位/2017），中国公路运输呈现地上地下的“双层结构”：1）地上部门可开具发票，受到政府承认；2）地下部分满足社会需求，但存在土地、社保、税务等合规风险，游离于体制外。因此，中国物流企业（尤其中小企业）规范性普遍较差，合规经营成本很高。以社保为例，假设加盟制快递全网 20 万人（含快递员），社保成本 5000 元/年/人，10 亿级的成本是不小的负担。加盟制则实现地上（快递总部）和地下（加盟商）的连接，规避了大量成本。

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