ICT行业报告：ICT行业供需结构分化（44页）

行业报告下载 2022年12月30日 07:55 管理员

下行看应用，关注汽车、工业和数字政府等大场景：2022年以来，全球宏观经济下行、地缘政治博弈加剧、疫情蔓延等多重因素叠加，消费电子需求明显下滑，政企IT支出增速回落，IT基础设施建设投资增长也在趋缓，整个ICT行业处在下行通道之中。受此影响，半导体行业1-9月累计收入增速仍处在个位数的低速增长区间，其中存储、处理器芯片9月当月均出现较大幅度下降；软件及IT服务收入增速也在下行。但我们也看到，汽车和工业等领域也正在带来机会，半导体制造和设计环节通过产品结构调整正在受益，模拟芯片、传感器与分立器件（含功率器件）等领域仍表现出快速增长势头，代工和材料环节依然能够保持供需两旺；智能网联汽车也正在带来软硬件需求的提升。

大国科技博弈升级，ICT体系性国产化机遇凸显：随着电子制造和消费能力的快速提升，我国已经成为全球ICT生态圈中的重要力量。但是，大国科技博弈正在加剧，信息安全、供应链安全的关注度已经超越了全球化带来协同效应，“小院高墙” 已经成为部分大国制约我国科技发展的重要手段。在此背景下，国产化也正在成为我国ICT行业的重要主题，半导体行业未来在IP/EDA、关键设备、材料以及零部件等领域需要突破；计算机行业也需要通过信创工程促进国产ICT体系的形成，基础软硬件都面临着从1到n的发展机会。智能手机换机周期延长（已经超过40个月），消费者信心不足，出货量连续5个季度下降，Q3绝对量（3.02亿部）已经低于 2014年同期的水平（3.33亿部）。 Q3主要手机厂出货表现也比较低迷：苹果（+1.6%）；三星（-7.80%）、小米（-8.60%）、Vivo（-22.10%）和Oppo（- 22.30%）。

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