充电桩行业报告（14页）

行业报告下载 2020年04月20日 06:59 管理员

近年来，随着我国新能源汽车规模化市场的不断发展，我国公共充电基础设施保有量持续高速增长，截至 2019 年 12 月底，全国充电设施较 2018 年新增超过 12.85 万台。截止到 2019 年底，中国公共充电桩保有量约 52 万个。车桩比水平持续提高，已由 2015 年的 7.84：1，提高至 3.50：1，但是距离车桩比 1:1 还有较大车距，充电桩存在缺口。2016-2019 年公共充电桩年度增量中，2016、2017 年这两年新增公共充电桩数量保持在相同水平都在 9.1 万多台，进入 2018 年以来，新增公共充电桩数量有较大幅度的提升，2018 年全年增加 14.73 万台，2019 年新增的公共充电桩也达到 12.89 万台。充电站保有量已由 2015 年 1069 座增加到 2019 年的 35849 座，充电站点密度越来越高，电动汽车车主充电便利性也得到了大幅改善。

功率方面，目前我国公共交流桩主要分为单相交流桩和三相交流桩。三相交流桩的主要功率为 21kW、40kW 和 80Kw，但整体数量较少。相较于三相交流桩，单相交流桩的建设更广泛，对应的充电功率又分两种 3.5kW 和 7kW，其中，公共交流桩充电功率以 7kW 为主。从 2016-2019 年新增公共交流桩平均功率也能看出，平均功率基本保持在 8.7kW 上下。根据 EVCIPA 数据，公共直流充电桩平均功率呈现不断提升趋势，2019 年达到约 116kw。根据 EVCIPA 数据，截止 2019 年底，公共充电桩运营数量超过 1 万台的充电运营商共有八家，这八大运营商充电桩运营数量达到 465658 台，占比达 90.17%，前三大充电运营商依然为特来电、星星充电和国家电网，共运营充电桩 356333台，占比达 69.00%。特来电、星星充电和国家电网已形成了充电运营第一梯队。特来电占比约 28%，星星充电占比约 23%，国家电网占比约 17%。

乘用车充电电量在总充电电量中的占比逐年提高（2017 年 29.88%、2018 年 32.51%、 2019 年 35.45%），从侧面反映了乘用车市场正在加速发展。我们可以简单推算，公共充电桩运营市场已经进入到盈利阶段。根据 EVcipa 数据，2019 年公共充电桩充电约 70 亿度，2019 年公共充电桩保有量约 52 万台，也即单桩充电量 1.35 万度，假设充电服务费为 0.5-1 元，对应上下限单桩年收入为 0.67 万元~1.35 万元。我们假设直流充电桩平均功率为 100kw，交流充电桩为 7kw，假设充电模块为 400 元/kw，安装+土建等费用与桩各占 50%，折旧为 5-10 年。

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