中国合成氨行业报告（37页）

行业报告下载 2020年09月30日 06:10 管理员

中国合成氨行业市场规模与国民经济发展、农业生产情况高度关联。过去五年间，受下游氮肥需求量持续萎缩、合成氨行业出现产能过剩情况。中国合成氨行业市场规模（以营业额计）从 2014 年 2,616.7 亿元下降至 2018 年 2,107.6 亿元，年复合增长率为-5.3%。未来五年，伴随着合成氨行业市场集中度提高、产能置换工作完成、中国农产品价格上涨拉动下游市场需求回暖等影响，市场将恢复平稳发展趋势。中国合成氨行业产业链发展成熟，可分为三个环节（见图 2-4）。产业链上游参与主体主要为原材料供应商；产业链中游参与主体是合成氨生产商，负责合成氨生产工作，是合成氨合成技术所有者。产业链下游参与主体为氮肥生产商及硝酸铵生产商，其中农业领域用氨占比约 86.6%，工业领域用氨占比约 13.4%。合成氨行业上游参与主体主要为原材料供应商，根据合成氨制备原理划分，中国合成氨原材料主要分为煤炭、天然气及焦炉气三种。2016 年，中国合成氨产能原料中，煤炭约占 76.6%，天然气约占 20.8%，焦炉气占比 2.1%，其它来源约占 0.5%。煤炭原料中，无烟煤约占 47.4%，非无烟煤（烟煤、褐煤）约占 29.3%。

采用煤炭制合成氨生产工艺的合成氨生产企业原材料主要为无烟煤，中国煤炭资源储量丰富，开采加工技术成熟。自 2016 年中国煤炭行业进入转型升级阶段以来，中国煤炭行业市场集中度得到有效提高。据中国煤炭工业协会数据显示，2018 年，全国煤矿数量 5,800 余处，其中一级煤矿 444 处、二级煤矿 1,533 处、三级煤矿 1,043 处，平均年产能 92 万吨。现阶段，煤炭行业产能压缩初显成效，中国无烟煤价格上涨至约 1,400 元/吨，中国煤制合成氨工艺每吨合成氨煤炭单耗约 1.3 吨，综合原料成本约占生产成本 70.9%。煤炭行业下游需求端集中在电力、钢铁、建材和化工四大行业。与其他耗煤行业横向比对，中国合成氨行业煤炭消耗总量占全行业煤炭消耗总量不足 6%，上游煤炭企业相比中游的合成氨企业具有绝对议价能力。（2）天然气供应分析欧美国家大多采用天然气制备合成氨，天然气制备工艺投资成本小，污染少，且无需考虑副产品销售利用问题，美国超过 90%合成氨产量以天然气为制备原料。但中国天然气储量缺乏，对外依存度高，据海关总署及统计局数据，2018 年，中国天然气对外依存度达到 43.3%，致使天然气价格高昂，天然气到厂单价约为 2.3 元/立方米，天然气制合成氨工艺每吨合成氨单耗约 885 立方米，天然气原料成本约 2,035.5 元/吨，约占生产成本 72.1%（见图 2-7）。

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