互联网保险发展战略研究报告（20页）

行业报告下载 2022年06月23日 08:06 管理员

过去10年，互联网保险行业在监管正面引导下，经历了从无序扩张到有序发展的变迁。最近三年，行业开始进入平缓发展阶段。目前，国内互联网保险保费规模约为2910 亿人民币，渠道渗透率为5.5%。其中，互联网寿险保费规模为2100 亿，渠道渗透率为5.4%1。随着监管政策不断发展，我国互联网保险行业自2011年以来共经历了迅速扩张、监管治理、良性发展三个阶段。在互联网保险发展初期（2011-2015年），监管框架尚未完善，此时行业处于无门槛、无规则、无监管等无序竞争阶段，众多保险和互联网玩家争相入局，带动互联网保费规模以年均189%1 的增速迅猛增长。2015年起，随着《互联网保险监管暂行办法》等法规出台，监管机构明确了互联网保险商业本质，开始强调持牌经营，并统一了线上线下监管标准。随着监管政策进一步加强，部分中小型保险公司和未取得牌照的互联网机构暂停了互联网保险销售。2015-2018年，互联网保险保费规模出现年均5%的跌幅1。

2018 年，在监管政策出台三年后，互联网保险市场出现拐点，重回昔日增长轨道。随着需求端逐渐呈现明显线上化趋势，互联网保险行业迅速扭转颓势，在2018-2020 年间保持了年均24%1 的稳健增长（见图1）。虽然监管日渐趋严，但互联网保险对打造共同富裕、将保险业务覆盖到更广泛的大众客层，为其提供普通人买得起的保险方面，都扮演着不可或缺的重要角色。长期来看，随着年轻一代互联网原住民群体逐渐成为消费主力，互联网保险赛道的发展空间依然巨大。相比全体消费人群，90 后对传统代理人的偏好明显降低（90后为 44%，全人群62%），对保险公司官网（90 后54%，全人群49%）、第三方互联网平台（90后40%，全人群35%）的偏好更高3 （见图2）。目前，互联网保险行业面临着产品供给受限、流量费用攀升、 “全渠道” 模式尚未能有效刺激流量转化等困境，这些都进一步加剧了玩家在单客盈利上的挑战。产品供给受限：在寿险新规下，绝大部分互联网保险公司无法开展具有理财投资性质的保险业务，部分百万医疗险产品也受到限制。

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