银行行业报告：小微金融在江苏（21页）

行业报告下载 2022年08月06日 08:54 管理员

小微企业作为我国经济运行中的毛细血管，在国民经济中生产、流通、分配、消费等环节扮演重要角色，根据国家统计局数据，我国小微企业贡献了全国 50%以上的税收、60% 以上的 GDP、70%以上的专利发明、80%以上的城镇就业和 90%以上的企业数量。庞大的小微企业主体存在旺盛的融资需求，其贷款需求指数持续高于大中型企业，但广阔的小微金融市场却并没有成为商业银行青睐的“优质业务”，依然是金融供给的蓝海赛道，主要是源于商业银行在服务小微企业过程中存在诸多痛点： 1）小微企业抗风险能力弱，存在较高的信用风险。由于小微企业经营规模小，经营稳定性差，抗风险能力弱，且缺少足值抵质押物，存在较高的信用风险，根据银保监会数据，截至 2022 年 4 月，普惠小微贷款不良率为 2.18%，高于银行业整体贷款不良率（1.82%） 36BP。 2）小微企业信贷流程难以标准化，服务成本高。小微企业经营管理较为随意，财务报表不规范、征信数据不健全、企业相关信息不透明，难以实现业务流程的标准化。往往需要耗费更多的人力完成贷前调查才能充分掌握企业的信息，评估企业风险，完成小微企业的风险定价，导致商业银行的服务成本较高。 3）小微企业信贷单笔额度低，且存款派生能力弱，服务性价比低。

小微企业单笔融资额度低，且其融资多为短期需求，存款派生能力弱，其他综合金融需求（如结算、代发、理财、）少，单个客户价值贡献度低，因而小微企业的服务性价比远低于大企业客户。以小微客户为目标客群，江苏省上市银行经营质效优于同业。由于服务小微企业过程中存在诸多难点，大多数商业银行严格遵循“二八定律”，以营销优质中大型客户为主。而江苏省上市银行大多差异化定位“服务中小企业”、“支农支小”、“做小做散”等，进军广阔小微金融蓝海。从各行口径较为统一的“普惠小微贷款” 情况来看，江苏省区域性银行普惠小微贷款占总贷款比例远高于行业均值（8.23%），其中苏州银行、苏农银行、江阴银行占比>20%，张家港行>30%。以小微客户为目标客群的江苏省上市银的经营质效反而优于行业均值，1）2022Q1 江苏省上市银行利润增速领跑同业，除紫金银行外归母净利润增速均>20%。2）由于银行对小微企业拥有更高的议价权，江苏省区域性银行资产端定价具有优势，净息差表现好于同业水平。3）从小微企业最突出的“信用风险” 来看，江苏省上市银行（除紫金银行外）不良率也做到了低于可比同业均值，且客群最为下沉的常熟银行不良率低至 0.81%。

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