保险行业分析报告：中国版IFRS17准则深度解析（43页）

行业报告下载 2023年03月04日 07:38 管理员

对于“不可明确区分”的投资成分，适用新保险合同准则，但需从保险业务收入及费用中剔除。这里的投资成分指对于无论是否有保险事故发生，公司都有义务支付给保户的理赔/退保款项，如确定给付的年金支付、退保金、满期金、扣除退保手续费的账户价值等。即保险服务收入中的预期支付赔款和保险服务费用中的实际支付赔款需要扣除保单现金价值或账户价值（包括保单贷款部分的金额），将这些成分挪入资产负债表。后续计量上，投资成分的预期与实际之间的差异（预期理赔差/退保和实际理赔/退保之间的差异）通过 CSM 吸收后在逐渐在利润表中进行反映。而保险成分的预实差异在当期利润表中作为收入和成本即期体现。在现行准则下，万能险和投连险未通过重大保险风险测试的部分不计入保费收入，而在新保险合同准则下，除了万能险和投连险外，普通型及分红型年金险、两全险、终身寿险的投资部分也将从保费收入中剔除，将大幅降低保险业务收入。

从精算定价角度，保费收入=预期赔付支出+预期费用+预期利润，现行准则下，在收到保费或者应当收到保费的时候确认对应的保费收入。而新保险合同准则下，保费收入的确认逻辑是按照整个保险合同期限内向保单持有人提供的保险服务来计量，将预期赔付支出、预期费用和公司需要赚取的利润作为保费收入的来源。具体来看，保险合同收入由预期赔付、预期费用、合同服务边际释放、预期非金融风险调整释放组成。因此保险合同收入将更多依赖模型计算而并非实际会计科目。1）预期赔付中剔除投资成分，将导致保费收入大幅下滑。2）预期费用由可直接归属到保单组合部分的分摊至当期的获取费用和直接归属到保单组合部分的当期预期维持费用构成。无法直接归属到保单组合部分的费用直接计入“其他费用支出”，不影响承保利润。3）合同服务边际释放，即存量保单未实现利润根据服务的提供逐年摊销；4）预期非金融风险调整释放，即非金融风险给未来现金流带来的不确定性的补偿根据服务的提供逐年摊销。从披露角度来看，保险公司将在附注中披露保险服务收入的细分项，列示上与上述构成有差异，但本质一样。包括①期初预期当期发生的保险服务费用（包括预计的当期赔款和预计的其他保险服务费用）、②合同服务边际的摊销、③非金融风险调整的变动、④其他金融（包括与当期服务或过去服务相关的保费经验调整等）、⑤与保险获取现金流量相关的金额（即分摊至当期的获取费用）。

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