县域金融专题研究报告（32页）

行业报告下载 2023年09月10日 08:33 管理员

政策引导金融资源投入，银行加大资金支持。在政策引导和县域需求逐步释放共同驱动下，银行加快了县域相关贷款的投放速度。县域贷款近年来保持较快投放速度，超过贷款整体增速水平，据央行数据，23Q2县域贷款贷款余额达到45.6万亿元，同比增长16.1%，高于各项贷款增速4.8个百分点，增速水平均位于历史前列。但县域贷款整体规模仍处于低位，贷款占比相对较低，23Q2县域贷款占比为19.8%，处于较低位置。县域市场“小而分散”带来触达难度。县域区域地理面积更为广阔，客户相对更为分散，从县城人口密度来看，2021 年人口密度仅为城市人口密度的3/4，分散的客户群体提升了银行展业的难度和成本。由于县域市场经济的特殊性，县域市场大都是中小微企业，单笔贷款规模相对较低，绝大多数小微企业资金需求在50万元以下。经济脆弱性影响资产质量水平。县域经济的脆弱性以及当地的信用环境变化使得县域业务不良率出现了较大波动，我们从农业银行近些年县域金融贷款不良率来看，20年之前县域贷款不良率基本高于全行水平，县域经济环境的波动极大影响了相关业务的资产质量。

县域经营主体标准化信息缺失带来风控难度。县域市场主体以小微企业为主，而其标准化信息缺失以及抵押品不足等问题更加严重，从调研情况来看，近70%参与调研的小微企业主其名下企业中法务、行政、人力等岗位存在缺失，存在近20%的企业未使用过任何的相关管理软件或者系统。大行构建网点数量优势，政银关系带来业务突破。大行利用广泛布局网点实现对于县域客户的物理触达，网点数量远超其余全国展业银行，值得关注的是邮储和农行的网点数量超过其余大行网点数量之和。业务模式方面是从事基础业务为主以及利用政银纽带关系降低风控难度，例如设计专门面对县域客户的“汇-存-贷”体系以及利用政府和担保机构的背书打开信用类贷款的投放口。顶层建设打造垂直管理条线。从业务管理条线来看，农行和邮储银行设立专门管理条线，通过垂直管理的方式进一步践行公司的县域金融服务战略，例如农行设立董事会直接管辖的“董事会‘三农’金融与普惠金融发展委员会”，邮储银行则是在公司、零售、风控、信息科技和综合支撑板块设立了专业的管理团队。

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