香港保险市场及保费融资业务发展观察报告：上篇（11页）

行业报告下载 2026年07月04日 07:29 管理员

从业务模式看，香港银行参与保险业务主要通过两种模式展开。第一种是自营保险模式，即银行集团旗下设立全资或控股保险公司，自主承保并通过银行渠道分销自家保险产品。自营模式的核心优势在于保险产品设计与银行客群高度匹配、利润全链条内部化，银行可统筹管理产品定价、投资管理和理赔服务，能够实现“银行+保险”的深度协同。第二种是合作分销模式，即银行作为持牌保险代理机构，与外部保险公司签订分销协议，代理销售合作方保险产品。合作分销模式的优势在于银行无需承担保险承保风险和投资管理责任，可灵活选择市场上具竞争力的产品组合，同时通过佣金收入拓展非利息收入来源。此外，根据香港保监局规定，香港银行在代理模式下直接合作销售长期（人寿保险）产品的保险公司最多两家；同时，银行可另通过外部持牌经纪公司合作多家保险公司，为客户提供更为多元的保险产品选择。值得注意的是，自营和合作两种模式在实践中并非互斥，具有自营保险公司的银行均搭建形成“自营为主、合作为辅” 的复合业务架构。

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