2026年中全球投资展望报告：破稀缺之困，赴富足之途（19页）

行业报告下载 2026年10月16日 08:08 管理员

亚太地区位处人工智能瓶颈环节(即芯片、存储、电力、数据中心和电网基础设施)的核心位置，而我们的全球投资展望在很大程度上取决于这些瓶颈环节的走向。中国台湾地区和韩国是人工智能硬件的核心支撑，日本和中国大陆在物理人工智能领域占据关键地位，澳大利亚依托自然资源形成相关优势，东盟正持续吸引数据中心与电子产业的投资。然而，稀缺性并不意味着地区性股票拥有普遍机会。投资宽泛的指数，虽能布局强势主题，但同时也将承受集中度上升、估值溢价与地缘政治风险。我们倾向于打破地区标签，聚焦人工智能瓶颈与赋能环节，并在政策和货币走势分化的市场中布局收益类资产。

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