欧洲钢铁行业发展报告（38页）

行业报告下载 2020年10月14日 07:10 管理员

根据美国地质调查局(USGS)2018 年数据显示，世界铁矿石原矿储量前 5 的国家（乌克兰、俄罗斯、巴西、中国、澳大利亚）储量占全球储量 78.5%，矿山铁储量主要集中在巴西、俄罗斯和澳大利亚三国。自 2012 年起，巴西和澳大利亚两国的铁矿石出口量一直占据全球铁矿石总要集中在巴西、俄罗斯和澳大量的 70%以上，且四大矿山已经形成实质性寡头垄断地位。如图 15 所示，与世界其它矿区相比，欧盟矿山总体规模较小，德国、法国、英国、波兰、瑞典和西班牙拥有一定的铁矿资源储备，这也成为这些国家早期钢铁行业的发展优势；但是目前只有瑞典、德国、奥地利三国开采铁矿，铁矿石产量的全球占比仅为 1%左右。因此欧盟自产的铁矿石无法满足生产需要，长期依赖南美、独联体等国进口，在世界铁矿石贸易中一直是净进口国地位。自欧盟采取措施进行产能控制后，钢铁产量震荡下降，同时铁矿石产量震荡缓慢上升，因此进口比例较十年前有所下降，但是自给率仍然不足 30%。如图 20 所示，四大矿山的生产成本显著低于世界其他矿区。

根据欧洲矿业协会 2014 年数据显示，瑞典国有采矿公司 LKAB 的铁矿石开采量占欧盟铁矿石开采量的 90%左右，而其产量仅为力拓和淡水河谷的十分之一。但是， LKAB 是世界第三大和欧洲最大的铁矿石球团制造商，因此在不发生系统性风险的背景下，生产相对稳定。然而，2014 到 2015 年，该公司的经营业绩由于铁矿石价格下跌而亏损。对于欧盟铁矿石生产企业来说，主要是“能源成本”和“劳动力成本”造成成本相对较高。在劳动力成本方面，欧盟各国基本为发达国家，薪资水平较高，并且瑞典所拥有的矿山为罕见的地下铁矿，所需工人密度也较高，因此开采成本显著高于露天矿。在能源成本方面，欧盟有较为严格的环境保护政策，这无疑增加了企业的经营成本。目前，欧盟各成员国的煤矿规模由于缺乏竞争力在不断缩小。2004 年法国停止煤炭开采，英国由于地质开采困难也降低了煤炭开采量。如图 22 所示，德国、匈牙利的褐煤储量较高，波兰的硬煤储量丰富。如图 23 所示，红色代表开采量，蓝色代表硬煤开采量，绿色代表硬煤进口量。我们可以发现，目前欧盟内部主要依靠波兰、捷克、英国等少数几个国家开采煤炭，法国、西班牙、瑞典、奥地利、意大利等主要钢铁生产国煤炭完全依赖进口。

短流程生产主要使用电力利用废钢进行炼钢，产品品质较好且杂质少，生产过程环保，但是生产效率低下，多用来冶炼合金钢和有色金属。氧气转炉生产效率较高，多用于连铸、轧钢。介于对生产成本、生产效率以及不同品类市场需求的考虑以及对废钢利用技术难关难以突破的现状，欧盟在未来很长一段时间内仍然会主要依靠氧气转炉进行钢铁生产。值得一提的是，保加利亚、克罗地亚、卢森堡、葡萄牙、斯洛文尼亚仅使用电炉进行生产。如图 33 所示，在生产工艺占比稳定的情况下，生产工艺利润严重受到铁矿石、炼焦煤价格变动。如果原材料价格或者进口额出现较大变动，钢企利润也会出现明显变化。

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