寿险市场展望报告（180页）

行业报告下载 2023年02月09日 07:29 管理员

多地的惠民保已经呈现出高龄群体更愿意参保的趋势。如广州“穗岁康”60岁以上参保人占比为23%，当地城市整体60岁以上人群则仅占11%。重庆“渝快保”60岁以上参保人占比为 30%，当地城市整体60岁以上人群则仅占22%。天津、上海、安徽、海南等地惠民保参保人平均年龄均高于全国人口平均年龄，而65 岁以上参保人群人均赔付金额显著高于年轻人。目前大部分城市的的惠民保处于起步阶段，政府均有一定程度参与，显著提升了参保率，待未来政府参与程度足够深，参保率达峰值后，没有强政策持续支持，参保率仍维持高位的不确定性增强。惠民保业务本身确保实现“保本微利”，才能鼓励各类企业持续长期参与。

对高赔付率的约定逐渐成为部分地方政府参与的前提。提出“浙里惠民保”资金赔付率达到90%以上。山东、重庆等多个省、直辖市以及地市也出台了关于惠民保赔付率的要求。在政府约定赔付率，如何保障持续的“保本微利”经营成为重要挑战。目前，部分城市的赔付率已经高于80%，且由于运行时间较短，赔付率还存在一定的波动，留下的运营成本和利润空间已经较小，而亏损风险较高。保险公司由于赔付率要求，同时兼顾自身的运营成本及产品推广成本，整体利润边际堪忧。另外，根据即将实施的中国版IFRS17会计准则——《企业会计准则第25号——保险合同》，约定最低赔付率保险产品不能计入保费收入，这将极大降低保险公司参与惠民保业务的积极性。

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