毕马威报告：中国内地和香港2020年第一季度IPO及其他资本市场发展趋势（25页）

行业报告下载 2020年04月10日 06:48 管理员

2020年第一季度，A股IPO市场预计会完成51宗IPO，募资总额为人民币786亿元。 ▪ 京沪高铁于2020年1月完成IPO，募资总额达到人民币307亿元。这是2020年第一季度全球最大的IPO，占A股市场筹集资金的39％。基于这宗IPO，运输和物流业在2020年第一季度以募资金额计排名首位。 ▪ 科创板在2019年的耀眼表现延续至2020年。2020年第一季度A股市场以募资金额计前十大IPO中，有六宗均在该板块上市。

鉴于新型冠状病毒爆发，各地纷纷实施出行限制和相关检疫措施，上海证券交易所于2020年2月2日宣布对上市审核中发行人回复时限以及更新其财务报告的时限予以中止计算，具体恢复时间另行通知。 ▪ 目前正在等候上市的公司当中，超过60%来自信息技术、媒体和电信业及工业行业。预计这些行业将继续成为A股市场发展的主要动力。

由于新型冠状病毒全球性大爆发，全球经济自今年二月份以来放缓发展。工厂停工的防疫措施，导致中国国内产能下降。全国各城市间的出行限制和隔离措施干扰了当地正常的商业活动。许多公司的营运受到不利影响，特别是那些拥有实体商店，以及设有欧美业务或高度依赖欧美当地客户的公司。这些事态发展对企业的IPO计划和A股市场今年的 IPO表现均会产生影响。 • 出行限制严重阻碍了中介机构进行尽职调查、实地考察、访谈和其他现场工作，进而导致未来数月上市申请人提交上市申请的计划推迟。但是，随着中国内地形势得到改善，企业开始陆续恢复生产经营，IPO申请数应可在今年下半年逐步收复失地。 • 顺应国家战略发展计划，科创板旨在推动由创新技术驱动的增长，并增强资本市场服务实体经济的能力。科创板在 2020年第一季度引领A股市场发展，促成多宗大型A股IPO。 2020年将是设立科创板后的首个完整年度，预计许多高科技公司将继续寻求科创板上市。

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